Банкротство первой величины

[Чучундр@]

Если тема уже есть -удалите.

 

 

Инвестиционный банк Lehman Brothers ранним утром 15 сентября подал в нью-йоркский суд заявление о собственном банкротстве. Банк, существовавший 158 лет и выдержавший Великую Депрессию и инфляцию 70-х, не устоял перед кредитным кризисом 2008 года. Специалисты считают, что разорение финансового института, владеющего активами на 640 миллиардов долларов, вызовет цепную реакцию по всей финансовой системе, так как в Lehman вложилось множество банков. Крупнейшее в истории США банкротство уже вынудило банки и Федеральную резервную систему принять меры для того, чтобы избежать повторения этой истории с кем-то из других крупных игроков финансового рынка.

 

Слухи о грядущих неприятностях у Lehman Brothers начали циркулировать еще в середине марта, после того как другой гигант сферы инвестиционного банкинга - Bear Stearns потерпел фактический крах и был поглощен своим конкурентом JP Morgan при прямом содействии ФРС США. Тогда в СМИ утверждалось, что из всех ведущих компаний Уолл-Стрит, позиции Lehman наиболее неустойчивы.

 

Lehman Brothers больше, чем какой-либо другой инвестиционный банк США, работал с бумагами американской ипотечной отрасли и облигациями взаимного долга (CDO), в то время как ипотечный кризис привел к тому, что котировки этих бумаг спикировали вертикально вниз. В результате банк стал терять наличные средства миллиардами. Во втором квартале 2008 финансового года чистый убыток Lehman составил 2,8 миллиарда долларов, а в третьем - 3,9 миллиарда. Для банка такого уровня показатели являлись, без преувеличения, катастрофическими.

 

Весной, однако, худшего сценария удалось избежать. Во многом позитивную роль сыграли усилия ФРС по краткосрочному кредитованию банковской сферы. Они временно оздоровили отрасль, дав необходимую банкам ликвидность. Поэтому даже такие "слабые звенья" как Lehman смогли избежать катастрофы. Однако, как и предупреждали пессимистично настроенные наблюдатели, это оказалось не более чем лечением симптомов вместо болезни и отложило проблемы в долгий ящик. В начале осени они вновь заявили о себе - в куда большем масштабе.

 

Для собственного спасения Lehman еще в августе начал искать себе инвестора. Предполагалось, что им может стать один из восточноазиатских банков. Американский кризис их практически не затронул, а выход на рынок США обитателям противоположного берега Тихого Океана является вопросом престижа. В числе претендентов оказался корейский государственный Korea Development Bank (KDB). Однако, после долгих переговоров, стороны не сошлись в цене на резко подешевевший банк (его капитализация рухнула за год на 90 процентов). Таково официальное объяснение. Между тем, сами корейцы намекнули, что сделка сорвалась из-за усилий администрации США, которая задействовала неформальные рычаги.

 

После того, как азиаты отошли в сторону, на сцене появились представители американского министерства финансов и ФРС. По данным Wall Street Journal, ведомства решили самолично заняться поиском покупателя на Lehman Brothers из банков США и Европы. Среди потенциальных инвесторов назывались британский Barclays и немецкий Deutsche Bank, а также американские банки - Citigroup, Morgan Stanley и Bank of America. Именно последний считался самым главным претендентом на покупку.

 

Исполнительный директор и председатель совета директоров Lehman Brothers Ричард Фулд (родился в 1946 году) по прозвищу "Горилла" всю свою жизнь с 1969 года проработал в этом банке. После своего вступления в должность руководителя структуры, он активно скупал ее акции. В 2006 году журнал Institutional Investor назвал его "директором года". За пять месяцев до краха Lehman он публично заявил о том, что банку ничего не угрожает.

 

 

 

 

Тем не менее, в субботу Bank Of America заявил о прекращении переговоров. По данным различных американских СМИ, представители BoA рассчитывали на повторение сценария с Bear Stearns, то есть кредит ФРС в обмен на некоторые активы Lehman. Из этих средств должна была финансироваться сделка. Однако глава Феда Бен Бернанке такой гарантии не дал, и Bank of America, уже купивший один терпящий бедствие американский финансовый институт (ипотечную компанию Countrywide Financial), предпочел лишний раз не рисковать. После этого судьба Lehman Brothers была предопределена.

 

 

 

Банкротство Lehman Brothers стало крупнейшим в истории США. Никогда еще столь мощный финансовый институт не разорялся. Даже исчезновение крупнейшего хедж-фонда LTCM в 1998 году или телекоммуникационного гиганта WorldCom по масштабу все же не могут сравняться с ситуацией с Lehman Brothers. Lehman владеет активами на 639 миллиарда долларов, при том, что его долги составляют 613 миллиардов, и это без учета дочерних структур. Хотя официально многочисленные "дочки" Lehman банкротами не являются, власти некоторых стран уже ввели ограничения на их деятельность. Все по сюжету

Банкротство Lehman Brothers

 

 

Банкротство подобного масштаба неизбежно вызовет цепную реакцию по всей финансовой системе. Облигации Lehman держали при себе многие кредитно-финансовые учреждения. Для многих из них это означает новые многомиллиардные списания и новые убытки. Сейчас никто не сможет поручиться, доживут ли эти банки и фонды до Нового года. Наибольшие трудности сейчас испытывают инвестбанк Wachovia, ссудо-сберегательный банк Washington Mutual, страховщик AIG и десятки, если не сотни более мелких финансовых институтов. Напомним, что в этом году в США разорилось уже 12 региональных и межрегиональных коммерческих банков, что является рекордом с 1994 года.

 

Не исключено, что жертвами кризиса могут стать и более известные представители сектора, сейчас выглядящие относительно пристойно в плане платежеспособности. Один из них - Merrill Lynch - ждать черного дня не стал, а в понедельник решил продаться все тому же Bank of America за 50 миллиардов долларов. Событие само по себе из тех, что случаются в финансовом мире раз в 20-30 лет, а вкупе с банкротством Lehman наглядно показывающее, какой глубины достиг нынешний кризис.

 

Подсчитать возникшие от краха ведущего инвестбанка убытки еще предстоит. Непосредственным результатом в первый день после того как Lehman Brothers ушел в историю стал обвал на фондовом рынке по всему миру. В Европе индексы основных бирж снизились на 2,5-4 процента в ходе торговой сессии 15 сентября, фьючерсы на американские торги указывают на снижение индексов на 3-4 процента. Нефть на европейских торгах снизилась сразу на 7 долларов.

 

 

 

ФРС предпринимает отчаянные шаги для того чтобы удержать финансовую систему от развала. В частности, ведомство Бена Бернанке решило расширить существующие программы кредитования банков, допуская под залог в обмен кредитов не только облигации, но и акции вкупе с другими активами. Несмотря на то, что риск потерь для ФРС при таком шаге огромен, выбора у Бернанке не осталось. Если не насытить паникующий рынок ликвидностью, список банковских потерь в ближайшие недели может раздуться до катастрофических размеров. Банкротство Lehman Brothers - вещь крайне неприятная, но это не конец. Банкротство еще нескольких крупных институтов приведет мировую экономику к неизбежному краху.

 

Сами банки, между тем, пытаются бороться с кризисом самостоятельно. 15 сентября 10 крупнейших игроков финансового рынка США и Европы (Goldman Sachs, J.P.Morgan Chase, Citigroup, UBS и другие) объединились в пул для создания своеобразного "стабфонда" - финансовой подушки, которая позволит предотвратить наиболее болезненные удары в будущем. Ее размер составит 70 миллиардов долларов. Каждый из партнеров обязался вложить в данный фонд по 7 миллиардов.

 

Спасут ли все эти меры мировую финансовую систему, неизвестно. Пока же о ее перспективах крайне неблагоприятно отозвался бывший многолетний глава ФРС, предшественник Бернанке Алан Гринспен (Alan Greenspan). По его словам, банкиры имеют дело с кризисом, "который происходит раз в столетие". Он также подчеркнул, что банк Lehman Brothers лежал в фундаменте системы, и его крах неизбежно скажется на ее жизнеспособности. Финансовый "гуру" также пообещал продолжение серии банкротств. "Кризисные процессы еще не закончились", - сказал он.

[Lazydog]

Банкротство Лиман Брозерс явилось неожиданностью и большим ударом по рынку, который потерял 500 поинтов за день, что явилось второй самой большой потерей стокмаркета со времен 9/11. тысячи людей остались без работы, и весь финансовый мир был потрясен тем, что даже компания с такой историей и опытом окзалась не в состоянии находиться на плаву. Однако это известие оказалось слегка затененным другим еще более страшным для финансового мира откровением: страховой столп финансового мира, компания AIG не имеет достаточно наличнки для того, что бы остават'сыа в бизнесе, и если она не соберет нужную ей сумму до пятницы, то ей грозит банкротство. Размер этого банкротства превысит даже историю Энрона или Пан Американ в прошлом. Однако вроде вчера объявили о том, что правительство, решившее не потдерживат' Лиман Брозерс, вроде потдержит AIG.

 

Страна расплачивается за годы процветания и баснословных прибылей.

[Мансур]

Это только начало

[Vladimir-FF]

Все это так шибануло по РТС и ММВБ, что просто диву даешься как еще наши держаться - падение по некоторым име тентам составило ДО 30%! Зайдите на финам и посмотри тех анализ - чума!

[Lazydog]

Это только начало

 

Не, Мансур, похоже что это уже перешло пик и близится к завершению. Еше пол года или год. Факт того, что ФРБ не понизил вчера % займа как раз один из знаков того, что федералы пока не особо опасаюжтся за экономику.

[Мансур]

Не, Мансур, похоже что это уже перешло пик и близится к завершению. Еше пол года или год. Факт того, что ФРБ не понизил вчера % займа как раз один из знаков того, что федералы пока не особо опасаюжтся за экономику.

Вечером в эту тему подброшу статейку про истинное положение дел в экономике США, а насчет не особо опасаются это зря.

 

Дефицит бюджета США составляет 54 трлн. баксов, а это извините означает то что каждый американец должен 175 000 баксов .............

[студент]

Вечером в эту тему подброшу статейку про истинное положение дел в экономике США, а насчет не особо опасаются это зря.

 

Дефицит бюджета США составляет 54 трлн. баксов, а это извините означает то что каждый американец должен 175 000 баксов .............

 

Мансур, пойми одну простую вещь. Чем хуже ситуация на американском рынке, тем хуже рынку российскому. Причем намного хуже.

[Alien]

Мансур, пойми одну простую вещь. Чем хуже ситуация на американском рынке, тем хуже рынку российскому. Причем намного хуже.

 

В этом вся и фишка, он не понимает этого.

И вообще его взгляды на жизнь.... Если бог его спросит, "Проси что хочешь, но пендосам достанется в два раза больше", я думаю мы оба знаем, его ответ на этот вопрос.

[Lazydog]

Мансур.

 

Не надо все сгребать в кучу. Ситуация на финансовом рынке не имеет никакого отношения к дефициту бюджета, а дефицит бюджета совершенно не имеет ничего общего с "долгом" каждого американца. Статеек на эту тему миллион, однако большая часть из них не говорит тебе того, что ты там видиш, ибо слово "долг" тут не уместно. Я тлько что закончил дебаты на эту тему на пипетке, оставь ты это в покое. Ну не понимаеш ты самого устройства американской экономики, ну и хрен с ним. Скажу тебе только, что без так называемого дефицита Америка не сможет существовать в том виде, в котором она есть.

[Vladimir-FF]

Вчера слышал такое сравнение - если представить американскую биржу то это борец сумо, а если взять нашу то это боксер легковес который может упасть от своих же ударов.

 

ПС

Опять торги на РТС и ММВБ приостановили ... щас гляну скину сюда тех анализ.

[Мансур]

Мансур, пойми одну простую вещь. Чем хуже ситуация на американском рынке, тем хуже рынку российскому. Причем намного хуже.

В том то и беда! Все построено так что если не хочеш сам утонуть то и не дай утонуть. Весь мир завязан на баксах.

[Vladimir-FF]

- это по газпрому.

 

- это ЛУкоил(одна из самых прибыльных)

 

- ВолгаТлк

 

И т.д. и т.п.

 

ПС

Пардон за оффтоп

[Lazydog]

В том то и беда! Все построено так что если не хочеш сам утонуть то и не дай утонуть. Весь мир завязан на баксах.

 

Мансур, мир не завязан на баксах, мир завязан на процессах, которые происходят на рынке, а бакс является всего лиш мерилом результатов. как ты думаеш, почему именно процессы, происходящие в Америке, так влияют на мир?

[Мансур]

Володя ФФ - можно коментарии к этим диаграммам для особо одаренных как я!

Вижу что упало тока вот букофки ЕМА АДХ и пр. темный лес )))

[Мансур]

Мансур, мир не завязан на баксах, мир завязан на процессах, которые происходят на рынке, а бакс является всего лиш мерилом результатов. как ты думаеш, почему именно процессы, происходящие в Америке, так влияют на мир?

Если тебя интересует как мне это видится то - в ВТК входят 150 стран и 40% товаров там принадлежат США и меряется все в баксах - если совсем кортоко в двух словах, то как то так

[Lazydog]

А вот и последние новости:

 

Invoking extraordinary powers granted after the 1929 stock market crash, the government seized control of the insurance giant American International Group to preserve a crucial bulwark of the global financial system. The move to lend the Wall Street giant up to $85 billion in exchange for nearly 80 percent of its stock effectively nationalizes one of the central institutions in the crisis that has swept through markets this month.

 

Говорит о том, что правительство США практически национализировало компанию, заплатив $85 миллирдов за 80% акций компании.

[Lazydog]

Если тебя интересует как мне это видится то - в ВТК входят 150 стран и 40% товаров там принадлежат США и меряется все в баксах - если совсем с меньшими букофками то как то так

 

 

США предсталяют собой половину всемирного рынка сбыта. Вот и все.

[ил72]

А вот и последние новости:

 

Invoking extraordinary powers granted after the 1929 stock market crash, the government seized control of the insurance giant American International Group to preserve a crucial bulwark of the global financial system. The move to lend the Wall Street giant up to $85 billion in exchange for nearly 80 percent of its stock effectively nationalizes one of the central institutions in the crisis that has swept through markets this month.

 

Говорит о том, что правительство США практически национализировало компанию, заплатив $85 миллирдов за 80% акций компании.

А почему не спасли Леман Бразерс, как думаешь?

[Пуша]

Володя ФФ - можно коментарии к этим диаграммам для особо одаренных как я!

Вижу что упало тока вот букофки ЕМА АДХ и пр. темный лес )))

Это инструменты тех. анализа.

[ил72]

- это по газпрому.

 

- это ЛУкоил(одна из самых прибыльных)

 

- ВолгаТлк

 

И т.д. и т.п.

 

ПС

Пардон за оффтоп

 

А чем это грозит нам, простым смертным?В смысле падение российского фндового рынка? Нефть и газ как продавали, так и продавать будем. Безин как стоил, так и остался стоить. Кудрин вон копытом себя в грудь бьет, мол ничего страшного. Кто нибудь может пояснить?

[Lazydog]

А почему не спасли Леман Бразерс, как думаешь?

 

А и думать не надо, федералы само ответили. Причин две: первая это то, что к возможному банкротству Лиман готовились давно и у многих была возможность разработать стратегию действий в случае этого банкротства. федералы не хотят всех спасать, они послали строгое сообшение частным фирмам о отм, что они не могут более расчитывать на налогоплательшиков, как на манну небесную. Новости и этой компании обрушилис' внезапно после того, как был понижен рейтинг их акций. Вторая причина это то, что банкротство этой компании немедленно и сильно ударило бы по массе различных фондов, ибо в отличии от Лиман, в AIG вкладывались деньги на так называемые короткосрочные инвестиции, и многие фонды по всему миру либо потеряли бы колоссальные деньги, либо закрылись бы. Эти фонды являются по сути карманами простых людей, как ты или я, и последствия подобного краха обошлись бы правительство намного дороже, чем $85 миллиардов.

[студент]

В том то и беда! Все построено так что если не хочеш сам утонуть то и не дай утонуть. Весь мир завязан на баксах.

 

Достоточно сказать, что значительная часть нашего стабфонда в бумагах американских компаний. Смотри, чем обычно обусловлен рост наших индексов

 

Заявление Министерства финансов США о национализации ипотечных брокеров Fannie Mae и Freddie Mac, которые владеют или выступают гарантами более 5 трлн долларов ипотечных долговых обязательств, воодушевило инвесторов в Азии. Фондовые торги в Японии завершились ростом индекса Nikkei на 3,4%, что стало самым значительным ростом этого индекса за последние 5 месяцев.

 

Российский фондовый рынок тоже открылся значительным повышением на фоне роста цен на нефть в Азии и позитивных новостей из банковского сектора.

 

От себя, позитивные новости это как раз про Fannie Mae и Freddie Mac.

[студент]

А и думать не надо, федералы само ответили. Причин две: первая это то, что к возможному банкротству Лиман готовились давно и у многих была возможность разработать стратегию действий в случае этого банкротства. федералы не хотят всех спасать, они послали строгое сообшение частным фирмам о отм, что они не могут более расчитывать на налогоплательшиков, как на манну небесную. Новости и этой компании обрушилис' внезапно после того, как был понижен рейтинг их акций. Вторая причина это то, что банкротство этой компании немедленно и сильно ударило бы по массе различных фондов, ибо в отличии от Лиман, в AIG вкладывались деньги на так называемые короткосрочные инвестиции, и многие фонды по всему миру либо потеряли бы колоссальные деньги, либо закрылись бы. Эти фонды являются по сути карманами простых людей, как ты или я, и последствия подобного краха обошлись бы правительство намного дороже, чем $85 миллиардов.

 

+ навероно, денег для всех банков у правительства не хватит, у вас же вроде есть фонд какой-то который поддержку оказывает банкам, но и он не бездонный. Помогут только самым надежным.

[Lazydog]

+ навероно, денег для всех банков у правительства не хватит, у вас же вроде есть фонд какой-то который поддержку оказывает банкам, но и он не бездонный. Помогут только самым надежным.

 

Ты не понял проиходящего. Федералы не дали денег просто так, они дали достаточно денег, что бы АИГ смогла сама себя полностьки или частично ликвидировать. Государство не собирается заниматься банковским бизнесом.

[студент]

Ты не понял проиходящего. Федералы не дали денег просто так, они дали достаточно денег, что бы АИГ смогла сама себя полностьки или частично ликвидировать. Государство не собирается заниматься банковским бизнесом.

 

Ок